Indikatoromkopplaren har funktionerna för både en switch och en indikator. Det kan ändra kretsens tillstånd genom en växlingsoperation och kan också visa det aktuella tillståndet för kretsen eller utrustningens arbetstillstånd genom en indikator. Denna typ av omkopplingsanordning används ofta i olika applikationer där en visuell indikation på kretsens tillstånd krävs. På grund av de intuitiva och lättanvända egenskaperna hos indikatoromkopplare används de allmänt i olika fall där det är nödvändigt att visa kretsens tillstånd.
Arbetsprincipen för indikatoromkopplaren liknar den för en normal switch, men med den ytterligare funktionen att indikera. När omkopplaren är i olika tillstånd kommer indikatorn att visa olika signaler eller färger för att informera användaren om kretsens nuvarande tillstånd. Indikatorn kan realiseras genom LED, LCD eller annan form av visuell signal.